风险登记册 · 条目
Q-F · 欺诈Barings Bank（巴林银行）
233年历史的老牌银行，栽在新加坡一名违规交易员手里，最终以一英镑被贱卖。
第五个象限：这件事从来就不是真的。它的迹象是，故事太干净了。
为什么是这个象限
最初的行为属于 Q-F，因为它是一种简单而被刻意隐瞒的收益结构：一个人把亏损藏在一个账户里，并对其来源撒谎。但到最后，它读起来像一个 Q4 的故事，因为一旦头寸规模超过了这家银行的资本，风险就不再关乎欺骗，而是变成了无上限的肥尾敞口，楼里没有任何一项控制措施或模型能够察觉。那是模型的失效，而不只是一桩欺诈。
记录在案
- 截至 1995 年 2 月 27 日，被隐瞒的交易亏损累计达 8.27 亿英镑确定
- 所有头寸平仓后，亏损升至 9.27 亿英镑确定
- 巴林银行以象征性的 1 英镑售予荷兰国际集团（ING），后者承接了全部负债确定
- 巴林银行由 Francis Baring 与 John Baring 于 1762 年创立，到 1995 年已有 233 年历史确定
- 1995 年 1 月 17 日的阪神（神户）大地震引发日经 225 指数下跌，令 Leeson 的头寸暴露确定
- 亏损被藏在编号为 88888 的差错账户中确定
- 巴林银行于 1995 年 2 月 26 日被宣告资不抵债确定
- ING 收购正式完成的确切日期存疑（视来源不同，为 1995 年 2 月 26 日或 3 月 6 日）不确定
- 到 1994 年 12 月，实际亏损约为 2 亿英镑，而报表草稿显示的却是 1.02 亿英镑的利润很可能
- Nick Leeson 被判处六年半监禁，在樟宜监狱服刑，因表现良好于 1999 年获释，实际服刑约四年零四个月确定
- 银行监理委员会（Board of Banking Supervision）的调查报告于 1995 年 7 月 18 日公布确定
来源
通讯
每周一则风险故事，像这一则一样被拆开：什么是已知的，什么被忽视了，以及它真正属于哪个象限。
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