Risikoregister · Eintrag
Q1 · VorhersehbarGreensill Capital
Langweilige Rechnungsfinanzierung, die konzentrierte, unterversicherte und spekulative Kredite verdeckte.
Dokumentierte, vorhersehbare Risiken, die trotzdem ignoriert wurden. Es fehlt an Aufmerksamkeit, nicht an Information.
Warum dieser Quadrant
Echtes Reverse Factoring ist kurzfristig, hochvolumig und über viele voneinander unabhängige Schuldner gestreut. Genau das macht es risikoarm. Greensills Buch war nichts davon. Es finanzierte gegen „künftige Forderungen“ einer Handvoll verbundener Kreditnehmer, und die gesamte Struktur ruhte auf der Unterschrift eines einzigen Versicherers. Als diese Deckung am 1. März 2021 auslief, war darunter nichts mehr.
Die Aktenlage
- Von der Credit Suisse verwaltete Greensill-Fonds froren am 1. März 2021 rund 10 Mrd. $ eingesichert
- Greensill meldete am 8. März 2021 Insolvenz an, nachdem ein Kredit der Credit Suisse über 140 Mio. $ nicht zurückgezahlt werden konntegesichert
- Eine Versicherungsdeckung über 4,6 Mrd. $, angeführt von der Bond and Credit Company (mit Tokio Marine verbunden), lief nach einem Urteil eines Gerichts in Sydney am 1. März 2021 ausgesichert
- Bis April 2022 hatte die Credit Suisse 6,7 Mrd. $ der 10 Mrd. $ an rund 1.200 Anleger zurückgezahlt; 2,7 Mrd. $ standen weiter aus und 600 Mio. $ wurden als Reserve gehaltengesichert
- Die GFG Alliance (Sanjeev Gupta) schuldete den Fonds rund 1,3 Mrd. $, Bluestone Resources rund 690 Mio. $ und Katerra rund 440 Mio. $wahrscheinlich
- Die Gesamtkreditaufnahme der GFG Alliance bei Greensill erreichte im Zeitverlauf rund 5 Mrd. $wahrscheinlich
- Das Risiko für die britischen Steuerzahler über Kreditgarantien der British Business Bank aus der COVID-Zeit bezifferte der National Audit Office auf bis zu 335 Mio. £wahrscheinlich
- Der SoftBank Vision Fund investierte 2019 rund 1,5 Mrd. $ in Greensill und schrieb den Betrag später abwahrscheinlich
- 2024 kaufte die UBS die verbliebenen Anleger der Greensill-Fonds zu 90 Cent je Dollar aus; von GFG-nahen Gesellschaften standen ihr weiterhin rund 900 Mio. $ zuunsicher
- David Cameron trat 2018 als Berater bei Greensill ein und wandte sich im April 2020 per SMS an Schatzkanzler Rishi Sunak, um Zugang zu einer COVID-Kreditfazilität zu erwirkengesichert
Quellen
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