Risikoregister · Eintrag
Q-F · BetrugWells Fargo Skandal um Scheinkonten
Acht Konten pro Haushalt, der Neid der Branche. 3,5 Millionen eröffnete niemand.
Der fünfte Quadrant, in dem die Sache nie echt war. Das Anzeichen ist, dass die Geschichte zu sauber ist.
Warum dieser Quadrant
Wells Fargo ist Q-F, weil das Produkt, das den Anlegern verkauft wurde, nämlich eine branchenführende Cross-Selling-Tiefe, weitgehend hergestellt und nicht verdient war: Konten wurden ohne Zustimmung der Kunden eröffnet, mit Guthaben versehen und teils gebührenpflichtig geführt, sodass die Schlagzeilenkennzahl ein Artefakt des Anreizsystems maß und nicht die Kundennachfrage. Das Q-F-Merkmal ist die zu saubere Geschichte, eine Cross-Selling-Quote, die gleichmäßig stieg und als Beleg für die Qualität der Franchise angeführt wurde, während rund 5.300 Mitarbeitende über fünf Jahre hinweg wegen genau der Praktiken entlassen wurden, die sie erzeugten. Die Korrektur der Zahl durch die Bank selbst von rund 2,1 Millionen auf rund 3,5 Millionen möglicherweise nicht autorisierte Konten ist charakteristisch für Q-F: Das wahre Ausmaß der Unwirklichkeit wird erst im Nachhinein festgestellt und nach oben korrigiert.
Die Aktenlage
- Die Zustimmungsverfügung der CFPB vom 8. September 2016 hält die eigene Analyse von Wells Fargo fest, wonach Mitarbeitende 1.534.280 Einlagenkonten eröffneten, die möglicherweise nicht autorisiert waren.gesichert
- Dieselbe Verfügung hält 565.443 eingereichte Kreditkartenanträge fest, die möglicherweise nicht autorisiert waren und Daten der Verbraucher ohne deren Wissen oder Zustimmung verwendeten.gesichert
- Wells Fargo entließ zwischen dem 1. Januar 2011 und dem 7. März 2016 rund 5.300 Mitarbeitende wegen unzulässiger Vertriebspraktiken; der Untersuchungsbericht des Verwaltungsrats hält fest, dass die Direktoren diese Zahl erstmals aus dem CFPB-Vergleich vom September 2016 erfuhren.gesichert
- Die Strafen vom 8. September 2016 beliefen sich auf insgesamt 185 Mio. $: eine zivilrechtliche Geldbuße der CFPB von 100 Mio. $, 35 Mio. $ an das OCC und 50 Mio. $ an City and County of Los Angeles, zuzüglich vollständiger Entschädigung der Kunden.gesichert
- Am 31. August 2017 erhöhte eine erweiterte Prüfung durch Dritte von mehr als 165 Millionen zwischen Januar 2009 und September 2016 eröffneten Privatkundenkonten die Schätzung von rund 2,1 Millionen auf rund 3,5 Millionen möglicherweise nicht autorisierte Konten (2,55 Millionen im ursprünglichen Zeitfenster plus 981.000 in den erweiterten Zeiträumen); bei rund 190.000 dieser Konten fielen Gebühren an.gesichert
Quellen
- Consumer Financial Protection Bureau (Consent Order 2016-CFPB-0015)
- Office of the Comptroller of the Currency
- Wells Farge & Company 8-K Exhibit 99.1, filed with the US SEC (EDGAR), 31 August 2017
- Independent Directors of the Board of Wells Fargo & Company, Sales Practices Investigation Report (10 April 2017), hosted by UCLA Lowell Milken Institute
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