风险登记册 · 条目
Q-F · 欺诈FTX / Alameda
一个后门让客户存款去为其交易部门输血，直到整个体系崩塌。
第五个象限：这件事从来就不是真的。它的迹象是，故事太干净了。
为什么是这个象限
Alameda 账户上的一个标志位，让它可以无上限地动用客户存款。这是一个有界的机制，却造成了 80 亿美元的窟窿。让它从一个被局限住的问题变成系统性问题的，是挤兑：CoinDesk 公布 Alameda 的资产负债表之后，约 60 亿美元在 72 小时内离场，并把别处的放贷方和散户持有人一起拖了下去。
记录在案
- FTX 客户账户中 80 亿美元的窟窿（司法部／法院数字）确定
- 从 FTX 股权投资者处骗取 17 亿美元确定
- 从 Alameda 的放贷方处骗取 13 亿美元确定
- Alameda 通过 allow_negative 标志位可动用的有效授信额度约 650 亿美元很可能
- 2024 年 3 月，Sam Bankman-Fried 被判处 25 年监禁确定
- 被判没收 110 亿美元确定
- 2022 年 11 月 11 日申请破产（FTX 及 100 多家关联公司，Delaware）确定
- CoinDesk 关于 Alameda 资产负债表的报道于 2022 年 11 月 2 日发表，引发挤兑确定
- CoinDesk 报道后约 72 小时内，客户提款约 60 亿美元很可能
- 红杉资本（Sequoia Capital）对约 2.14 亿美元的投资计提减值很可能
- 破产财产管理方在 2024 至 2025 年间追回超过 150 亿美元资产，包括 Anthropic 和 Robinhood 的股权很可能
- 在 2024 年获法院批准的方案下，98% 的债权人获准按债权价值的约 119% 受偿很可能
- 超过 100 万个客户账户受影响不确定
来源
通讯
每周一则风险故事，像这一则一样被拆开：什么是已知的，什么被忽视了，以及它真正属于哪个象限。
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