Risikoregister · Eintrag
Q3 · KonstruiertKnight Capital
Toter Code aus dem Jahr 2003 erwachte auf dem einen Server, den sie zu aktualisieren vergessen hatten, und handelte dann 45 Minuten lang.
Eng gekoppelte Systeme, in denen ein kleiner Fehler kaskadiert und die ganze Maschine zum Stillstand bringt.
Warum dieser Quadrant
SMARS wurde von Hand auf acht Server ausgespielt, und einer erhielt den neuen Code nicht. Die Auslieferung verwendete ein Kennzeichen erneut, das auf diesem Server noch die stillgelegte Power-Peg-Logik auslöste, deren Stückzahlbegrenzung ein nicht damit zusammenhängendes Refactoring von 2005 unbemerkt zerstört hatte. Kein zweiter Techniker prüfte die Auslieferung, keine schriftliche Vorgabe verlangte das, und kein Notausschalter war an die Gesamtposition gekoppelt. Vier Millionen Ausführungen und 440 Millionen Dollar später stoppte jemand das Ganze von Hand, 45 Minuten nach Beginn.
Die Aktenlage
- Für die 212 eingehenden Elternaufträge, die der fehlerhafte Code verarbeitete, sendete SMARS Millionen von Kindaufträgen und erzeugte am 1. August 2012 in rund 45 Minuten 4 Millionen Ausführungen in 154 Aktien über mehr als 397 Millionen Stück.gesichert
- Knight häufte eine ungewollte Netto-Long-Position von rund 3,5 Mrd. $ in 80 Aktien und eine Netto-Short-Position von rund 3,15 Mrd. $ in 74 Aktien an.gesichert
- Knight meldete am 2. August 2012 einen realisierten Vorsteuerverlust von rund 440 Mio. $; in der Verfügung der SEC heißt es, Knight habe bei der Auflösung der Positionen letztlich mehr als 460 Mio. $ verloren.gesichert
- Einer der Techniker von Knight versäumte es, den neuen RLP-Code auf einen der acht SMARS-Server zu kopieren; eine Prüfung durch einen zweiten Techniker fand nicht statt, und Knight hatte keine schriftliche Vorgabe, die eine solche verlangt hätte.gesichert
- Knight zahlte eine zivilrechtliche Geldbuße von 12 Mio. $ in der ersten Durchsetzungsmaßnahme der SEC nach der Market-Access-Regel (Rule 15c3-5), abgeschlossen am 16. Oktober 2013.gesichert
Quellen
- U.S. Securities and Exchange Commission, Order Instituting Administrative and Cease-and-Desist Proceedings, Release No. 34-70694 (In the Matter of Knight Capital Americas LLC)
- Knight Capital Group, Inc., press release dated 2 August 2012 (Exhibit 99.1 to Form 8-K), via SEC EDGAR
- U.S. Securities and Exchange Commission, press release 2013-222
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